O Sensex ganhou cerca de 262 pontos para fechar em 77.764, enquanto o Nifty 50 ganhou mais de 95 pontos para encerrar a sessão acima de 24.270 no pregão de sexta-feira. O aumento acentuado adicionou quase 44.155 milhões de rupias à capitalização de mercado combinada de todas as empresas listadas na BSE, para 480.000 milhões de rupias.
O analista Sudeep Shah, vice-presidente e chefe de pesquisa técnica e de derivativos da SBI Securities, falou à ETMarkets sobre as perspectivas para o Nifty e o Bank Nifty, bem como a estratégia do índice para a próxima semana. Abaixo estão trechos editados de sua entrevista:
O Nifty fechou a semana com alta de mais de um por cento. Quais são os principais níveis a serem observados na próxima semana?
O benchmark Nifty permaneceu em uma faixa estreita de quase 500 pontos nos últimos 13 pregões. O índice finalmente saiu desta consolidação na sexta-feira, mas a fuga não teve seguimento, uma vez que a reserva de lucros atingiu níveis mais elevados, limitando ganhos adicionais. Com isso, o índice fixou-se em 24.270 na semana, registrando alta de 0,89%. No gráfico semanal, o Nifty formou uma vela de alta com sombras em ambos os lados, refletindo a indecisão persistente entre os participantes do mercado. Notavelmente, esta é a terceira semana consecutiva que um castiçal indeciso se forma, destacando o recuo contínuo dos touros e dos ursos. Mas por trás deste movimento aparentemente sem rumo, uma história muito diferente está a desenrolar-se no mercado mais amplo. Embora os principais índices continuem a se mover com cautela, o Nifty Smallcap 100 pinta um quadro completamente diferente. O índice tem superado consistentemente o índice de referência nas últimas semanas e agora está a poucos passos de um máximo histórico, enquanto o Nifty continua a ser negociado quase 8% abaixo do seu máximo histórico. Além disso, o gráfico de força relativa do Nifty Smallcap 100 em relação ao Nifty subiu para o máximo de 81 semanas, indicando uma liderança de longo prazo no mercado mais amplo. Com base na estrutura gráfica predominante, a vantagem no segmento de pequena capitalização provavelmente permanecerá inalterada nos próximos pregões. A grande questão agora é se o Nifty está preparado para seguir esse exemplo ou continuar a ficar para trás.
Voltando ao Nifty, o índice continua a ser negociado confortavelmente acima dos EMAs de 20, 50 e 100 dias, indicando que a tendência mais ampla permanece positiva. Além disso, o RSI intradiário subiu acima da marca de 60, indicando um fortalecimento da dinâmica de alta. Espera-se que a zona EMA de 200 dias em 24.400-24.450 atue como uma zona de resistência chave. Um movimento decisivo acima de 24.450 poderá desencadear uma nova rodada de recuperação em direção a 24.700 e 24.900 no curto prazo.
No lado negativo, a zona EMA de 100 dias em 24.150-24.100 provavelmente fornecerá suporte imediato. Uma violação abaixo de 24.100 poderia fazer com que o índice entrasse em outra importante zona de suporte perto da confluência da EMA de 20 e 50 dias, que está atualmente em torno de 23.920-23.880. À medida que o mercado se aproxima de um grande rompimento técnico, as próximas sessões poderão decidir se esse rompimento se transformará em uma recuperação de longo prazo ou em outro falso começo.
Em junho, o Sensex permaneceu amplamente dentro da faixa, oscilando em torno da faixa de 4.500 pontos. Qual é a sua perspectiva para julho?
O benchmark Sensex registrou na sexta-feira o rompimento de uma fase de consolidação de 13 dias. No entanto, o índice não conseguiu sustentar o patamar mais elevado e registou ganhos, acabando por fechar a semana com um ganho de 0,87%. No gráfico semanal, o Sensex formou uma vela de alta com sombras em ambos os lados, marcando a terceira semana consecutiva dessa formação, indicando indecisão apesar de uma mudança positiva. Tecnicamente, o índice continua a ser negociado acima das EMAs de 20, 50 e 100 dias, enquanto as EMAs de 20 e 50 dias estão aumentando gradualmente a tendência estrutural. O RSI diário subiu acima da marca de 60 e permanece em alta, indicando que a dinâmica está a crescer. No entanto, o ADX diário está em 13,39 e continua a cair, indicando que a tendência atual carece de uma forte convicção direcional.
No futuro, a zona 78.300-78.500 provavelmente atuará como uma importante área de resistência, uma vez que uma alta oscilação foi estabelecida nessa região. Um movimento forte e sustentado acima de 78.500 poderá levar a uma nova rodada de recuperação em direção a 79.200 e ao nível psicológico de 80.000 no curto prazo.
No lado negativo, espera-se que a zona EMA de 20 e 50 dias em 76.500-76.400 forneça um suporte sólido. Enquanto o índice permanecer acima desta zona, é provável que as perspectivas mais amplas a curto prazo permaneçam positivas.
Qual será a tendência do posicionamento de F&O e da quantidade de contratos em aberto após o término de junho e o início da nova seqüência?
À medida que junho termina e uma nova fase começa, o posicionamento do F&O mostra um tom construtivo para o Nifty. De 15 de junho a 2 de julho, o índice consolidou-se num intervalo de 23.785-24.262, com os contratos em aberto a cair 7,11%, apesar de um ganho de preço de 1,06%, indicando uma cobertura gradual de curto prazo, em vez de novos ganhos de curto prazo.
O índice put-to-call permaneceu estável entre 0,81 e 0,85, indicando posicionamento equilibrado, com os formadores de opções absorvendo a pressão de venda. O índice long-short do FII também melhorou de 7,58% em 8 de junho para 17,02% em 29 de junho, antes de cair para 10,36% no vencimento, reforçando a visão de que as apostas pessimistas foram canceladas. Depois de 3 de julho, após o rompimento, o Nifty retomou a EMA de 100 dias, o RSI subiu acima de 60 e o DI+ cruzou o DI-, indicando um fortalecimento da dinâmica de alta. Qualquer cobertura curta pode fornecer um impulso adicional ao movimento ascendente em curso.
Como ficam os FIIs e DIIs nos Índices Futuros?
Os FIIs continuam a manter uma mudança líquida a descoberto nos índices futuros, mas o posicionamento sugere uma cobertura gradual a descoberto, em vez de novas adições pessimistas. A relação long-short do FII melhorou de 7,58% em 8 de junho para 17,02% em 29 de junho, antes de cair para 10,36% no final de junho. Caiu ligeiramente desde o início de julho para 9,59% em 3 de julho. No entanto, as posições curtas líquidas em futuros de índices caíram de Rs 2,56 lakh. contratos em 30 de junho até 2,50 mil contratos em 3 de julho, indicando que os shorts ainda estão sendo cobertos, embora em ritmo mais lento.
Entretanto, o rácio longo-curto DII caiu apenas marginalmente, de 90,22% em 15 de junho para 86,79% em 3 de julho. Esta posição sustentada do DII ajudou a absorver a pressão de venda do FII e proporcionou estabilidade ao mercado. Com o Nifty saindo da sua faixa de consolidação, qualquer aceleração na cobertura de posições vendidas por parte dos FIIs pode atuar como um catalisador para um maior crescimento.
Qual é a posição da Nifty IT and Bank para a próxima semana?
TI na moda – A estrutura técnica mais ampla do índice Nifty IT permanece fraca. O índice continua a ser negociado abaixo das suas principais médias móveis tanto no período diário como semanal, indicando que a tendência subjacente permanece sob pressão.
De uma perspectiva de força relativa, o índice permanece no quadrante atrasado do gráfico de rotação relativa (RRG), reflectindo um desempenho relativo fraco e uma dinâmica fraca em relação ao mercado mais amplo. Reforçando a perspectiva cautelosa, o MACD permanece abaixo da linha zero e da linha de sinal, indicando que não há uma dinâmica de alta significativa. Um ADX ascendente indica uma tendência de baixa.
Historicamente, a zona 26.200-26.100 tem atuado como uma forte demanda. De 2022, em junho, até 2023, em abril, o índice recuperou várias vezes desta região, tornando-a uma importante zona de apoio a longo prazo.
Embora retrocessos intermitentes e altas de cobertura de posições vendidas não possam ser descartadas, uma reversão significativa da tendência é improvável, a menos que o índice recupere decisivamente a zona 28.300-28.400. Até então, espera-se que a tendência técnica mais ampla permaneça cautelosa, uma vez que qualquer recuperação de suporte poderá enfrentar mais pressão de venda.
Banco bacana Na semana passada, o banco de referência Bank Nifty foi negociado numa faixa estreita de 939 pontos, marcando a faixa de negociação semanal mais estreita desde a última semana de dezembro. O índice superou os benchmarks mais amplos e formou um castiçal de corpo pequeno com sombras em ambos os lados. De referir que esta foi a terceira semana consecutiva de formações de velas semelhantes, evidenciando a fase de indecisão dos participantes do mercado.
Apesar dos fracos movimentos de preços, o índice continua a ser negociado confortavelmente acima das suas médias móveis de curto e longo prazo. Estas médias móveis permanecem em alta, indicando que a tendência mais ampla permanece positiva. O RSI diário está em território de alta; no entanto, oscilou na faixa de 60-63 nos últimos quatro pregões, sugerindo uma falta de novo impulso em níveis mais elevados.
No futuro, a zona 58.600-58.700 provavelmente atuará como uma área de resistência chave para o índice. Uma quebra decisiva e sustentada acima de 58.700 poderá abrir caminho para um movimento ascendente acentuado em direção a 59.500, seguido pelo nível de 60.300 no curto prazo.
No lado negativo, espera-se que a zona 57.100-57.000 da EMA de 20 dias atue como uma forte base de apoio. Enquanto o índice permanecer acima desta zona de apoio crucial, a tendência geral de curto prazo deverá permanecer construtiva e positiva.
Você pode citar algumas ações que ficam bem nos gráficos da próxima semana?
Tecnicamente, Aurobindo Pharma, Lodha, LT Foods, Zydus Life, AB Capital, DLF, Oberoi Realty, Titan e Divis lab estão bem na próxima semana.
(Isenção de responsabilidade: as recomendações, sugestões, pontos de vista e opiniões expressas por especialistas são de sua autoria. Não refletem as opiniões do The Economic Times)