A maior empresa de gestão de ativos da Índia, SBI Funds Management, anunciou o preço da sua oferta pública inicial (IPO), revelando insights estratégicos sobre a sua abordagem de avaliação, investimento significativo em inteligência artificial e planos ambiciosos de expansão para novos canais de investimento, como GIFT City e fundos de investimento alternativos.
Foto: Dominic Xavier/Rediff
Ponto importante
- A SBI Funds Management fixou sua faixa de preço de IPO entre Rs 545 e Rs 574 por ação, avaliando a empresa em Rs 1,2 trilhão, o que é inferior à empresa listada ICICI Prudential AMC.
- A administração da empresa disse que a avaliação “moderada” visa aumentar a confiança dos investidores e garantir uma ampla participação em meio à incerteza geopolítica.
- A SBI Funds Management está investindo pesadamente em inteligência artificial (IA) para aprimorar a pesquisa, a gestão de investimentos e para evitar possíveis negociações com informações privilegiadas.
- O fundo planeia expandir a sua oferta através do GIFT e está a explorar oportunidades em fundos de investimento alternativos (AIFs) e serviços de gestão de carteiras.
- Como a maior e mais antiga AMC da Índia, a SBI Funds Management detém uma participação de mercado de 15,3%, com Rs 12,51 trilhões em QAAUM em 31 de março de 2026.
A SBI Funds Management, a maior empresa de gestão de ativos (AMC) da Índia em termos de ativos sob gestão, fixou o preço de sua oferta pública inicial (IPO) entre Rs 545 e Rs 574 por ação.
O IPO de Rs 11.693 milhões foi oferecido pelos promotores da empresa, State Bank of India e Amundi India Holding.
No topo da faixa de preço, a empresa está avaliada em 1,2 trilhão de rupias, inferior à ICICI Prudential Asset Management, que comanda uma capitalização de mercado de 1,57 trilhão de rupias.
Estratégias de valorização e confiança no mercado
Questionados sobre avaliações modestas em comparação com os seus pares cotados, os principais executivos da empresa disseram que era necessário tranquilizar os investidores face à incerteza geopolítica e ao sentimento cauteloso do mercado.
Debasish Mishra, Diretor Geral e CEO (MD & CEO) da SBI Funds Management, disse que embora os mercados e as avaliações possam mudar, a confiança em uma marca forte é mais sustentável.
“Elevamos a avaliação a um nível que é significativo para todos os clientes e participantes.
“Queremos ampla participação e também colocar algo na mesa para os investidores”, disse Mishra.
DP Singh, co-CEO da SBI Funds Management, disse que há um forte apetite dos investidores por negócios de qualidade, mas não há um número suficiente de boas empresas entrando no mercado.
“Há uma incompatibilidade entre a oferta e a procura”, disse Singh, acrescentando que os investidores estão ativamente à procura de tais oportunidades.
“Se o seu negócio for bom, o tempo não importa”, disse Singh.
Soluções de desempenho de fundos e tecnologia futura
Quanto ao não desempenho de alguns dos seus projetos de fundos mútuos, o Sr. Singh disse que alguns dos principais projetos do fundo continuaram a ter um bom desempenho. No entanto, acrescentou, o desempenho deve ser visto no contexto do mercado e do sector.
“Nesta indústria, nem todos os fundos conseguem ter um desempenho melhor sempre. Um determinado fundo temático pode não ter um bom desempenho durante um ano ou dois porque o sector subjacente passou por uma recessão cíclica.”
De acordo com o Prospecto Red Herring da empresa em 31 de março de 2026, 33,3% de seus planos de capital e ações foram classificados no quartil inferior de sua categoria com base em retornos de três anos.
O gestor disse que está trabalhando em recursos de inteligência artificial (IA) para detectar possíveis negociações internas usando dados de conversas e bate-papos de gestores de ações.
Está também a desenvolver ferramentas internas para reforçar as capacidades de investigação e gestão de investimentos.
“Nosso investimento em IA é muito importante.
“Tentamos ver onde os resultados obtidos podem ocorrer, garantindo ao mesmo tempo a integridade dos dados, a gestão dos dados e a segurança dos dados.
“Nosso aplicativo é o primeiro entre os fundos mútuos do país a ter recursos completos de IA.
“Criamos modelos de risco e modelos multirriscos no país”, disse RS Srinivas Jain, Presidente Executivo e Diretor de Estratégia, Digital e Tecnologia e Chefe de Relações com Investidores, SBI Funds Management.
Plano de expansão e posição no mercado
O fundo planeja expandir os produtos de investimento disponíveis no GIFT.
Embora atualmente tenha entrada e saída de fundos no Centro Internacional de Serviços Financeiros, o volume ainda não aumentou.
“Há mais três ou quatro fundos na prancheta”, disse Singh. A empresa de fundos também pretende expandir-se para fundos de investimento alternativos (AIFs) e serviços de gestão de carteiras.
A administração disse que está trabalhando na aquisição de talentos e no lançamento de novos produtos no segmento para FIAs Tipo II e Tipo III. Além disso, também busca oportunidades no espaço de private equity.
A SBI Funds Management é a maior empresa de gestão de ativos da Índia em média trimestral de ativos de fundos mútuos sob gestão, com média trimestral de ativos sob gestão (QAAUM) de Rs 12,51 trilhões e uma participação de mercado de 15,3% em 31 de março de 2026.
É o AMC mais antigo da Índia, iniciando operações em junho de 1987 como o primeiro fundo mútuo não unitário da Índia.
O IPO será aberto em 14 de julho e encerrado em 16 de julho.