O Sensex subiu mais de 582 pontos, ou 0,75%, na semana, enquanto o Nifty 50 subiu mais de 127 pontos para se estabelecer em 24.334.
A manifestação de sexta-feira foi liderada por Tech Mahindra, Kotak Mahindra Bank, TCS, Reliance Industries, ICICI Bank, Hindustan Unilever, Mahindra & Mahindra, Axis Bank, Bajaj Finance, HDFC Bank e Infosys, que ganharam 1-4%. Em contraste, Sun Pharma, Trent, Bharti Airtel e UltraTech Cement caíram cerca de 1% cada.
Aqui estão seis fatores principais que podem orientar o mercado de ações esta semana:
Lucros do primeiro trimestre
A temporada de lucros do trimestre de junho começa em alta velocidade na próxima semana, com 256 empresas divulgando seus resultados do primeiro trimestre. As principais empresas no calendário de ganhos incluem Paytm, Bajaj Auto, TVS Motor, Adani Power, BPCL, Eternal, IndusInd Bank, HPCL, UltraTech Cement, Infosys e Bank of Baroda.
De acordo com Vinod Nair, chefe de pesquisa da Geojit Investments, o sentimento do mercado continua a ser impulsionado pelas atualizações de negócios encorajadoras do T1AF27 e pelo otimismo crescente para uma boa temporada de lucros.2) Conflito Irã-EUA
O conflito entre o Irão e os EUA continua a agravar-se após um breve período de calma este mês. Os combates intensificaram-se na sexta-feira, com os EUA a atacarem pontes e um aeroporto no Irão e Teerão a atacarem uma central eléctrica e uma central de dessalinização no Kuwait.
O Irão também disse ter realizado novos ataques contra instalações dos EUA no Médio Oriente, incluindo o primeiro ataque direto na Síria, após a sexta noite consecutiva de ataques dos EUA contra instalações militares iranianas.
3) Preços do petróleo
Os preços das commodities subiram devido à escalada do conflito no Oriente Médio. Os futuros do petróleo Brent subiram cerca de 5%, para US$ 88,10 o barril, enquanto os futuros do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiram mais de 4%, para US$ 82,49, com ambos os benchmarks atingindo seus níveis mais altos desde meados de junho.
O Brent e o WTI subiram cerca de 16% na semana, marcando o terceiro ganho semanal consecutivo do Brent e o segundo do WTI.
A recuperação ocorre após o colapso do cessar-fogo EUA-Irão, interrompendo os fluxos de petróleo através do Estreito de Ormuz, uma rota importante que costumava transportar cerca de 20% do abastecimento mundial de petróleo. O Irão também terá apelado aos Houthis para bloquearem a rota marítima do Mar Vermelho se os EUA atacarem a sua infra-estrutura energética.
4) Venda global de tecnologia
As ações globais de tecnologia continuaram sob pressão, com o mercado dos EUA vendendo acentuadamente na sexta-feira. Os fabricantes de chips lideraram o declínio, arrastando o índice Philadelphia SE Semiconductor mais de 20% abaixo do recorde de junho, empurrando-o para território de mercado baixista.
O S&P 500 e o Nasdaq caíram cada um mais de 1% na sexta-feira, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu quase 0,8%. Na semana, o S&P 500 caiu 1,55%, o Nasdaq caiu 2,9% e o Dow caiu 0,93%.
Em outros lugares, o Kospi da Coreia do Sul permaneceu em um mercado baixista, apesar de um ganho acumulado no ano de quase 62%. O Nikkei do Japão entrou em território de correção na sexta-feira, enquanto o setor de tecnologia da Europa teve um dos piores desempenhos da semana, depois de ter registado, em junho, a sua maior recuperação trimestral desde 2001.
Apesar da fraqueza global nas ações tecnológicas, o mercado indiano manteve-se relativamente resiliente, com alguns analistas a apontarem a chamada “vantagem anti-IA” da Índia como um facilitador chave.
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5) Rupia
A rupia indiana caiu para a sua queda semanal mais acentuada desde Maio, pressionada pelos preços mais elevados do petróleo bruto e pela forte procura do dólar americano por parte dos importadores. A moeda fechou em 96,28 em relação ao banco líquido, queda de cerca de 1% na semana.
“A vantagem mais ampla da rupia permanece fraca, à medida que os preços mais elevados do petróleo e os fluxos cautelosos de fundos estrangeiros continuam a pesar sobre o sentimento. Os participantes do mercado irão monitorar de perto os desenvolvimentos globais, os movimentos do petróleo bruto e a atividade dos FII para acompanhar a direção. Tecnicamente, espera-se que a rupia seja negociada na faixa de 96,00-96,55, enquanto a tendência geral tem sido mais fraca”, disse o VP. Analista de commodities e moeda na LKP Securities.
6) Conduta dos FIIs
Após fortes entradas no início deste mês, os investidores institucionais estrangeiros (FIIs) transformaram-se em grande parte em vendedores líquidos na semana passada. De acordo com Vinit Bolinjkar, chefe de pesquisa da Ventura, os FIIs retiraram Rs 8.743,35 milhões de rupias das ações indianas. rúpias, enquanto os investidores institucionais nacionais (DIIs) permaneceram compradores líquidos com um investimento de 8.790,75 milhões de rupias.
O que está por vir?
As ações indianas resistiram a uma semana volátil e terminaram em alta, à medida que os investidores migraram mais para ações de grande capitalização, disse Nair, da Geojit.
“Apesar das preocupações com o aumento das tensões na Ásia Ocidental, que elevou o petróleo bruto acima dos 85 dólares por barril e pressionou a rúpia, o sentimento do mercado permaneceu impulsionado pelas atualizações de negócios do primeiro trimestre de 27 anos e pela confiança crescente numa temporada de lucros bem sucedida”, disse ele.
Nair observou uma clara rotação para grandes empresas, impulsionada por valorizações ricas no mercado mais amplo e por valorizações relativamente atrativas e maior visibilidade dos lucros para empresas de primeira linha.
“Em termos sectoriais, as acções de TI recuperaram devido a comentários construtivos da gestão e expectativas de lucros positivos, enquanto os bens de consumo duradouros receberam optimismo relativamente à procura interna mais forte na segunda metade do AF27. Em contraste, as acções imobiliárias e metálicas permaneceram sob pressão”, diz Nair.
Olhando para o futuro, Nair disse que os investidores estarão atentos aos dados de inflação do Japão em busca de indicadores de taxa de juro e à leitura do PMI da Índia em busca de novos sinais sobre a actividade económica e a confiança empresarial. Ele acrescentou que uma correção em alguns mercados asiáticos devido às preocupações com as avaliações tensas baseadas na IA poderia impulsionar o apelo da Índia entre os mercados emergentes, apoiado por fortes fundamentos macroeconómicos e uma procura interna resiliente.
Visão técnica do Nifty
Rupak De, analista técnico sênior da LKP Securities, disse que a tendência geral permanece positiva, já que o Nifty continua a ser negociado acima de suas principais médias móveis e o RSI entrou em um cruzamento de alta, indicando impulso crescente.
“No curto prazo, o índice deverá permanecer firme e poderá mover-se para 24.800. Além disso, há suporte imediato em 24.200. Uma quebra decisiva abaixo deste nível pode desencadear uma fase de consolidação”, acrescentou.
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(Com contribuições de agências)
(Isenção de responsabilidade: as recomendações, sugestões, pontos de vista e opiniões expressas por especialistas são de sua autoria. Não refletem as opiniões do The Economic Times)