O Nifty foi negociado na faixa de 367,30 pontos, oscilando entre 24.000,20 e 24.367,30 antes de encerrar a semana com ganhos. O VIX da Índia subiu 7,35% para 13,15, indicando um ligeiro aumento na volatilidade implícita depois de ter estado em baixa nas últimas semanas. O principal índice encerrou a semana com ganho de 127,40 pontos (+0,53%).
A estrutura técnica mais ampla permanece positiva, apesar da ausência de uma forte dinâmica direcional. Mais importante ainda, o Nifty defendeu mais uma vez a zona 23.800-24.000, consolidando-a como uma importante área de apoio e uma base imediata para uma recuperação sustentada. Embora o índice tenha se estabilizado, abriu agora a possibilidade de uma recuperação prolongada em direção à área de 24.500, onde é provável que enfrente a média móvel de 100 semanas, tornando-se um obstáculo importante para a alta. A actual estrutura de recuperação deverá permanecer inalterada, a menos que o índice caia acentuadamente abaixo da marca de 23.800. Seria necessário um movimento sustentado acima de 24.500 para melhorar ainda mais as perspectivas técnicas de médio prazo e relançar um dinamismo de crescimento mais forte.
É provável que os mercados comecem a próxima semana com uma nota estável, mantendo um tom positivo. A resistência imediata é esperada em 24.500, seguida por 24.780. No lado negativo, 24.000 e 23.800 serão níveis de suporte importantes, com este último permanecendo como a principal linha de defesa para os touros.
O RSI semanal está em 51,49 e permanece neutro, não mostrando divergência de alta ou baixa em relação ao preço. O MACD semanal está acima da linha de sinal. A última vela formou uma vela de alta de corpo pequeno, refletindo uma recuperação contínua após uma estabilização recente, em vez de qualquer rompimento decisivo.
A análise de padrões mostra que o índice continua a se recuperar depois de manter com sucesso o limite inferior da estrutura comercial mais ampla. Uma defesa repetida da zona de apoio 23.800-24.000 dá a esta área mais significado técnico e aumenta a probabilidade de um novo recuo. No entanto, a recuperação aproxima-se agora de uma área de oferta tecnicamente importante perto de 24.500, onde está colocada a média móvel de 100 semanas. A convergência desta resistência provavelmente tornará a zona de 24.500 uma barreira técnica decisiva.
Os participantes do mercado deverão continuar a adotar uma abordagem equilibrada na próxima semana. Uma defesa bem sucedida de uma área de apoio chave melhorou as perspectivas a curto prazo, mas o índice aproxima-se agora de um importante grupo de resistência que poderá desencadear a realização periódica de lucros. Idealmente, novas compras agressivas devem se concentrar em ações com forte força relativa e configurações técnicas aprimoradas, em vez de perseguir movimentos de índice próximos à resistência. Enquanto o Nifty permanecer acima de 24.000, é provável que o viés de recuperação permaneça. No entanto, os comerciantes devem permanecer selectivos e adoptar uma abordagem específica das acções, monitorizando de perto os movimentos de preços na zona 24.500, o que provavelmente levará a um novo movimento do mercado.
O gráfico de rotação relativa (RRG) mostra que os índices Nifty Realty, Pharma, Media e Midcap 100 estão dentro do quadrante principal. Os índices Nifty Midcap e Media mostram uma dinâmica relativa; É provável que esses grupos superem coletivamente o índice Nifty 500 mais amplo.
Os índices Nifty Energy, Infrastructure e Metal estão dentro do quadrante de enfraquecimento. Podem apresentar um abrandamento no seu desempenho relativo global.
O Nifty PSE entrou no quadrante retardatário. Junto com o índice Nifty Auto, terá um desempenho relativamente inferior em relação ao índice Nifty 500 mais amplo. Os índices Nifty IT e PSU Bank também estão no quadrante atrasado, mas parecem estar a melhorar a dinâmica relativa em relação aos mercados mais amplos.
Os índices dos setores de serviços de moda e serviços financeiros entraram no quadrante de melhoria. O Bank Nifty também está no quadrante de melhoria.
Nota: Os gráficos RRG mostram a força relativa e o impulso de um grupo de ações. No gráfico acima, representam o desempenho relativo do índice NIFTY500 (mercados mais amplos) e não devem ser usados diretamente como sinais de compra ou venda.