O gestor de ativos Parag Parikh, que administra dois fundos GIFT cessantes, aconselhou os investidores que as participações deveriam ser divulgadas como “ativos estrangeiros” nas declarações de imposto de renda (ITR). No entanto, numa FAQ, o DSP Fund, uma oferta de fundos de ações globais da GIFT, disse que os investidores não precisam de divulgar tais investimentos na “Cronograma de Ativos Estrangeiros” do ITR, uma vez que detêm unidades do fundo domiciliadas na Índia.
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Desde 2012, os residentes devem divulgar a propriedade de títulos, ativos e interesses estrangeiros em fundos offshore no Anexo FA no formulário ITR.
A DSP afirmou ainda que, uma vez que as ações globais são detidas por fundos (e não por investidores diretos), é o fundo que as divulgará de acordo com o calendário FA no seu ITR. Edelweiss, terceira gestora de ativos de varejo da GIFT, não comentou o assunto.
O GIFT International Financial Services Center é um “território estrangeiro” no que diz respeito à Lei de Gestão de Câmbio (FEMA), mas uma região sob a Lei de TI. Os investimentos em fundos GIFT exigem que os bancos transfiram moeda estrangeira sob o Esquema Liberal de Remessas (LRS) do Reserve Bank of India, que permite que indivíduos residentes invistam e gastem até US$ 250.000 por ano.
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Investir em um fundo de doações reduz o limite LRS de um indivíduo nesse valor.
É seguro jogar?
Especialistas fiscais que assessoram investidores e fundos também estão divididos sobre o assunto. De acordo com Rajesh Gandhi, sócio da Deloitte, “Embora a Lei de TI não expresse claramente o tratamento dos investimentos em fundos da GIFT City para esse fim, os fundos IFSC oferecem um regulamento de controle: eles são residentes fiscais indianos sob a Lei de TI, mas são considerados investimentos estrangeiros na perspectiva da FEMA e do RBI. Cronograma FA, especialmente porque o investimento é relatado como ativos estrangeiros por entidades indianas em seu retorno anual de RBI (ativos e passivos estrangeiros).”
Uma opção que muitos investidores podem preferir é evitar o Cronograma FA, pois mencionar ativos estrangeiros nos ITRs representa um risco de auditoria por parte do departamento fiscal. Além disso, os avaliados com ativos estrangeiros são obrigados a apresentar diferentes formulários e detalhes do ITR. No entanto, a prestação de informações falsas ou a não divulgação de activos estrangeiros acarreta sanções.
Concordando com o DSP, o revisor oficial de contas Ashish Karundia, disse: “O facto de GIFT City ser tratada como uma jurisdição estrangeira ao abrigo das regras cambiais não significa que será automaticamente aplicada ao abrigo da Lei de TI. Ambas as leis servem propósitos diferentes, e a ficção jurídica criada ao abrigo de uma lei não pode ser estendida à outra, a menos que a Lei de Investimento seja especificamente para ela.
Como os investidores em fundos alternativos GIFT e VC, e em serviços de gestão de carteiras, ainda não resolveram o problema, alguns pediram ao IFSC para esclarecer as coisas com o departamento fiscal, disse um alto funcionário do fundo ao ET.
Por causa do zelo do cobrador de impostos, alguns como Gandhi agiram com cautela. Rajesh Shah, sócio da Jayantilal Thakkar & Co, especialista em FEMA e impostos, disse: “A divulgação de ativos estrangeiros é uma área de preocupação. Os residentes, mesmo as contas bancárias no GIFT, devem considerá-los como ativos estrangeiros, pois a remessa está sob LRS e o TCS é cobrado pelo banco. É mais sensato divulgar como o departamento de TI pensa ousado em vez de divulgação.
Concordando com o DSP, o revisor oficial de contas Ashish Karundia, disse: “O fato de GIFT ser tratado como uma jurisdição estrangeira sob as regras cambiais não significa automaticamente que será aplicado sob a Lei de TI. As duas leis têm propósitos diferentes, e a ficção jurídica criada sob uma lei não pode ser estendida à outra, a menos que a Lei de Investimentos especificamente GIFT. Como os investidores em fundos alternativos GIFT e VC, e serviços de gerenciamento de portfólio, ainda precisam resolver o problema, alguns pediram ao IFSC para esclarecer o ar com o departamento fiscal, disse um alto funcionário do fundo à ET.
Por causa do zelo do cobrador de impostos, alguns como Gandhi agiram com cautela. Rajesh Shah, sócio da Jayantilal Thakkar & Co, especialista em FEMA e Impostos, disse: “A divulgação de ativos estrangeiros é uma área de preocupação. Mesmo os residentes com contas bancárias em GIFT devem tratá-los como ativos estrangeiros, já que as remessas sob LRS e TCS são cobradas pelos bancos. É mais sensato divulgar a abordagem do departamento de TI em vez de pensar.”
O distribuidor de fundos Harsh Thakkar disse que, a este respeito, intermediários como eles pedem aos investidores que consultem os seus consultores fiscais.