A mudança está acontecendo quando os distribuidores de MF online estão transferindo investidores do modo SoA para participações demat.
Imagem: O presidente do Securities and Exchange Board of India (SEBI), Tuhin Kanta Pandey, discursa em uma coletiva de imprensa no SEBI Bhavan em Mumbai. Foto: Foto ANI
Os investidores que detêm unidades de fundos mútuos (MF) na forma demat poderão em breve utilizar o Plano de Retirada Sistemática (SWP) e o Plano de Transferência Sistemática (STP).
O Securities and Exchange Board of India (Sebi) anunciou a extensão das opções de transação de dois sistemas para unidades MF detentoras de demat.
Até agora, essas facilidades estavam disponíveis apenas para entidades mantidas no formato Lista de Contas (SoA).
Ponto importante
- Sebi estendeu as facilidades SWP e STP para unidades de fundos mútuos mantidas em modo demat, encerrando restrições de longa data.
- O lançamento ocorrerá em duas fases, abrangendo a primeira transação baseada em unidades e a subsequente transação baseada em valor durante 2027.
- Os depositantes devem publicar a estrutura operacional até 31 de outubro de 2026 e concluir as melhorias tecnológicas necessárias antes da implementação.
- A medida aborda uma lacuna crítica criada à medida que os distribuidores transferiam os investidores dos extratos de conta para o modo demat.
- Os SWPs proporcionam levantamentos regulares, enquanto os STPs permitem transferências sistemáticas entre regimes de fundos mútuos para uma gestão eficiente da carteira.
Fundo Mútuo Demat
O regulador disse que a instalação será implementada em duas fases.
A primeira fase, que será lançada em 31 de janeiro de 2027, permitirá aos investidores registrar ordens SWP e STP baseadas em unidades, nas quais um número fixo de unidades será sacado ou transferido em uma frequência específica.
Implementação de SWP e STP
A segunda fase, a ser implementada em 30 de abril de 2027, expandirá a facilidade para SWPs e STPs baseados em volume.
O Departamento de Gestão instruiu os depositantes a publicarem conjuntamente a estrutura operacional até 31 de outubro de 2026 e a implementarem as mudanças de sistema necessárias.
Plano de duas fases Sebi
A mudança está acontecendo quando os distribuidores MF online estão transferindo investidores do modo SoA para participações demat.
Groww, maior distribuidora de fundos mútuos do país, anunciou a transição no ano passado.
Crescer Mudança Demat
O aumento da volatilidade nas participações em demat deixa os investidores sem acesso automático ao SWP e ao STP.
Os SWP permitem aos investidores levantar regularmente um montante fixo ou um determinado número de unidades e são amplamente utilizados pelos investidores para gerar fluxos de caixa regulares a partir dos seus investimentos, enquanto os STP ajudam a converter sistematicamente fundos de regimes de fundos mútuos, geralmente de dívida em capital.
Conversão de SoA para Demat
Sebi propôs a primeira medida em um documento de consulta publicado em 5 de fevereiro de 2026.
Observe que as ilustrações criadas usando ChatGPT são publicadas apenas para fins representativos.
Apresentação em destaque: Ashish Narsale / Rediff